(Bloomberg) – Las acciones asiáticas subieron, recuperándose de las pérdidas sufridas la semana pasada, respaldadas por un aumento de las acciones japonesas. Los futuros de acciones estadounidenses y europeas también subieron antes de la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos más tarde el martes y miércoles.
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Las acciones japonesas subieron después del feriado, ya que un yen más débil brindó apoyo a los exportadores. El índice MSCI Asia-Pacífico subió alrededor de un 1%. Eso borró las pérdidas de la caída de la semana pasada, cuando una medida de aversión al riesgo hizo que los índices de todo el mundo cayeran drásticamente y el índice de volatilidad de Estados Unidos superó los 65 en un momento, en comparación con una edad promedio de alrededor de 19,5 años.
«La reacción del mercado al aumento del índice de volatilidad de la semana pasada refleja una reevaluación de la situación y no sólo los datos de EE.UU. o una reducción de los rendimientos del yen», dijo Billy Leong, estratega de inversiones de GlobalX Management en Sydney. «Sin embargo, es importante serlo. «Cuidado al leer los movimientos de Asia a corto plazo, a la luz de las señales de salidas de capital extranjero y disminución de la liquidez».
Los precios del petróleo se mantuvieron cerca del nivel de 80 dólares que registraron el lunes, ya que Estados Unidos ve cada vez más probable un ataque iraní contra Israel. La agencia Fitch Ratings redujo la deuda soberana de Israel en un nivel y mantuvo expectativas crediticias negativas mientras el conflicto militar continúa afectando las finanzas públicas del país. Los bonos del Tesoro mantuvieron sus ganancias el lunes.
El índice bursátil asiático de referencia cayó un 6,1% el 5 de agosto, marcando su peor día desde 2008, mientras los temores de un deterioro de la economía estadounidense, una liquidación prolongada de las acciones japonesas y un alejamiento de las acciones tecnológicas pesaban sobre el mercado.
El Nikkei 225 y el índice Topix han caído más de un 7% desde finales de julio, cuando el Banco de Japón elevó las tasas de interés de referencia y reveló planes para reducir sus compras de bonos. Los índices de referencia cayeron en un mercado bajista el 5 de agosto, cuando las pérdidas superaron el 20%.
El aumento de las tasas de interés hizo que el yen aumentara de valor antes de que el banco central comentara que no ajustaría las tasas de interés demasiado rápido para no correr el riesgo de una mayor volatilidad del mercado. Los inversores de todo el mundo han liquidado operaciones de intereses en las que financiaron sus compras de activos, desde acciones hasta bonos de mercados emergentes, utilizando la moneda.
Después de la agitación observada en los mercados la semana pasada, la atención se centrará en el índice de precios al consumo de EE.UU. que se publicará el miércoles para ver si la Reserva Federal será más libre o más restrictiva a la hora de centrarse en el mercado laboral y recortar los tipos de interés lo suficiente como para garantizar un aterrizaje suave, según Krishna. Su atmósfera es de Evercore.
«Se espera que la primera ola de desmantelamiento del comercio de intereses del yen ya se haya completado, y los inversores ahora se están centrando en los datos de inflación y ventas minoristas de Estados Unidos para evaluar las perspectivas de un aterrizaje suave», dijo Linda Lam, jefa de asesoría financiera del norte de Asia en Unión Bancaria Privé. Y añadió: «El sentimiento de riesgo tiende a mejorar, ya que se espera que la mayoría de los mercados asiáticos se estabilicen en el rango actual, a menos que se produzcan shocks importantes que puedan cambiar significativamente la trayectoria de los recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal».
En otras partes de Asia, las acciones fluctuaron en Hong Kong y China, donde el sentimiento siguió siendo pesimista después de que las transacciones bursátiles en China se redujeran a sus niveles más bajos en más de cuatro años. MSCI Inc. continúa Las acciones chinas fueron excluidas de sus índices, allanando el camino para una nueva caída de la participación del país en un índice clave de mercados emergentes.
«Los informes de los gigantes chinos de Internet esta semana serán muy importantes para ver si el débil consumo en China afecta los márgenes y el retorno de la inversión», dijo Brittney Lam, directora de acciones largas/cortas de Magellan Investment Holdings Ltd. “Veo que China experimentará pronto un repunte táctico dado el gradual apoyo político positivo de las últimas semanas, y la medida clave de los datos macroeconómicos de China es la liquidez, ya sea la cantidad de oferta monetaria o el crecimiento de los préstamos y el costo de la liquidez, es decir, los intereses. tarifas.”
Las autoridades reguladoras chinas han ordenado a los bancos comerciales de la provincia de Jiangxi que no liquiden sus compras de bonos gubernamentales, en una medida considerada una de las más extremas hasta ahora para calmar un repunte del mercado que ha alarmado a Beijing. Al menos cuatro firmas de corretaje chinas comenzaron a tomar nuevas medidas para reducir el comercio de deuda interna a partir de la semana pasada, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
La represión ha comenzado a afectar los mercados de deuda corporativa, y el rendimiento promedio de los bonos corporativos a un año denominados en yuanes con calificación AA (normalmente considerados deuda basura en el mercado local) experimentó el mayor salto desde diciembre de 2022.
En el mundo empresarial, las acciones de la empresa comercializadora de productos para bebés Brainbees Solutions Ltd. subieron. Haciendo su debut en Mumbai, es el último acuerdo para impulsar el mercado emergente de la India para nuevas ventas de acciones.
Principales eventos de esta semana:
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Pronóstico del sondeo alemán ZEW del martes
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Índice de precios al productor de EE. UU., martes
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Rafael Boucek, miembro de la Junta de la Reserva Federal, habla el martes
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PIB de la eurozona, producción industrial, miércoles
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Índice de precios al consumidor de EE. UU., miércoles
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Precios de la vivienda, ventas minoristas y producción industrial de China, jueves
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Solicitudes iniciales de desempleo, ventas minoristas y producción industrial en EE. UU., jueves
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Alberto Mousalem y Patrick Harker hablan el jueves
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Comienza la construcción de viviendas en Estados Unidos y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
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Austin Goolsbee, miembro de la Reserva Federal, habla el viernes
Algunos movimientos clave en los mercados:
Cepo
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Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2% a las 6:50 a. m., hora de Londres
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Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,3%
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El índice MSCI Asia-Pacífico subió un 1%
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El índice MSCI de Mercados Emergentes subió un 0,1%
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El índice Topix de Japón subió un 2,6%
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El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,2%
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El índice Hang Seng de Hong Kong no experimentó cambios significativos
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El índice compuesto de Shanghai cayó un 0,1%
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Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,3%
Monedas
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El índice del dólar de Bloomberg apenas cambió
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El euro experimentó pocos cambios a 1,0938 dólares
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El yen japonés cayó un 0,4% hasta 147,76 yenes por dólar.
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El yuan externo experimentó pocos cambios a 7,1790 frente al dólar.
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La libra esterlina apenas registró variaciones y se situó en 1,2777 dólares.
Criptomonedas
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Bitcoin subió un 0,8% a 59.313,44 dólares
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El éter cayó un 0,8% a 2.659,06 dólares.
Cautiverio
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El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años registró pocos cambios y se situó en el 3,91%.
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Hubo pocos cambios en el rendimiento del bono alemán a 10 años, que se situó en el 2,23%.
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El rendimiento del bono británico a 10 años cayó tres puntos básicos hasta el 3,92%.
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El rendimiento del bono australiano a 10 años cayó cuatro puntos básicos hasta el 4,01%.
Bienes
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El oro en transacciones al contado cayó un 0,4 por ciento a 2.462,46 dólares la onza.
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El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,7% a 79,53 dólares el barril
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
–Con la ayuda de Jason Scott.
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